中国高速传动(658)上半年收入增长52.3%至30.96亿元人民币，撇除可换股债券及股份掉期的公平值变动，股东应占溢利为5.17亿元人民币，按年上升55.0%。毛利率由同期的31.1%降至30.4%，主要由于风电产能增加而导致生产设备及厂房的折旧费用有所增加所至。

　　据管理层表示，今年订单已有保证，而明年亦已有12GW的订单，盈利已有相当保证。由于内地风电设备生产竞争激烈，中传动表示平均售价下降了5%，不过公司提高生产毛利较高的1.5MW 风电齿轮箱，大致抵消了毛利率压力。公司并已能生产3MW的风电齿轮箱，而低发电量的齿轮箱占风电收入比由12.5%降至1.4%，这有利公司维持较高毛利率。

　　公司目前预测市盈率15倍，同业东方电气(1072)的预测市盈率为28倍，估值相对吸引。

　　入市:$18.0, 目标:$21.0, 止蚀:$16.5