沿海省份十四五海风规划

 

海上的风电法兰通常面临着台风、雷暴、咸湿等恶劣环境，这对法兰的制造工艺提出了较大的挑战，需要法兰能够承受更复杂的风力载荷，提高使用寿命。

 

海上风机有向大兆瓦发展的趋势，这导致法兰口径越来越大，过去采用拼接技术生产的法兰无法满足要求，因此辗环技术成为目前最优选择。

 

 

辗环机示意图

 

此外，陆风已发展多年，资源开发接近瓶颈，而海风的高成长空间有望带动法兰市场需求的快速提升，我们根据全球和国内装机量以及相关成本数据测算，2025 年全球风电法兰市场空间有望达到 157 亿元，2020 年-2025 年 5 年间复合增速 16%；2025 年中国风电法兰市场空间有望达到 86 亿元，2020-2025 年 5 年复合增速 13%。

 

 

 

 

风电法兰市场空间测算

 

据 IRENA 和 GWEC 数据，2022 年全球陆上和海上风电机组的平均功率估计达到 5.3 和 11-13MW，预计 2025 年将分别达到 5.8 和 15-17MW。

 

据 CWEA，2022 年中国陆上和海上风电机组的平均功率分别达到了 4.3 和 7.4MW，分别同比增长 37.9%/33.4%。2022 年，在新增的海上风机中，8MW 及以上机组占比达 56.1%。主要风机厂商销售情况与行业大型化趋势一致，大兆瓦风机销售容量增幅较大。

 

风机大型化意味着风电塔筒的高度和口径均有所提升，而法兰用于连接塔筒，是主要的支撑部件和受力部件，也亟需向大口径发展。

 

法兰产品价格主要按尺寸来确定，且大口径法兰技术要求更高，从而使得大口径法兰价值更高，有望进一步提高相关企业盈利能力。

 

 

 

海上风电法兰行业集中度较高，竞争格局相对稳定。主要包括韩国太熊株式会社、恒润股份、山东伊莱特重工、大连重锻、山西金瑞高压环件、徐州罗特艾徳环锻等。

 

在国内市场份额方面，陆上风电法兰市场由于技术门槛较低，导致竞争格局相对较差。而海上风电法兰市场由于技术、设备、运输半径等限制，市场份额相对集中，恒润股份在海风法兰领域公司占据较多市场份额。以海力风电（国内海上塔筒/桩基龙头）的海上风电法兰采购情况为例，2018-2021H1 其在 5MW 海上风电法兰采购中对恒润的采购比例达到 80%左右。

 

 

风电法兰主要企业

 

大兆瓦法兰价值更高。一方面，随着风机大型化趋势不断发展，塔筒高度与直径增加，法兰的尺寸随之增加，因此对企业资金、设备和技术的需求不断提高，相应的产品附加值也在提高。

 

另一方面，相比陆上风电，海上风电环境更加恶劣，对法兰产品抗腐蚀、抗台风、耐低温等性能提出更高要求。

 

因此，海上风电法兰具有溢价。当前小口径法兰（近似陆上法兰）单吨价格在 1 万 多元，而大口径法兰（近似海上法兰上）单吨价格则在 2 万多元左右。海上风电法兰价格总体呈现随兆瓦增大而上升的趋势。