大摩表示,内地风电企业盈利能力提升下,将相关股份可续「跑赢大市」,相信公司下半年产能续增及潜在有利政策出台。该行指,目前相风电股估值不高,新政策出台将成为短期催化剂,故上调企业盈测及目标价。
大摩表示,行业首选为龙源电力(00916.HK),因其回报高於同业,及并无股本融资的风险;将目标价由8元升至9.4元,重申「增持」评级。该行亦升新天绿色能源(00956.HK)目标价,由2.45元升至3.3元,维持评级「增持」,认为公司具最佳的风电场位置,其天然气业务高增长潜力;该行亦升华能新能源(00958.HK)目标价,由2.16元升至3元,评级「与大市同步」。
该行指,除市场普遍预期可再生能源配额制(RPS)政策、上调可再生能源附加费及退回增值税外,该行相信国务院将公布的详细「意见」报告中,包含有关促进风电行业健康发展,类似本月4日发布有关太阳能行业的报告;相信报告将上调长期风电装机目标,控制风力涡轮机制造业产能过剩问题,以及提高电网连接,和优先发送风电场於电网的能源。