直到现在,纳斯达克方面仍然在每个季度到公司审计,监管新兴佳公司在日常经营中是否存在违规运作的问题。就在商报记者到新兴佳采访前几天,纳斯达克中国地区审计代理团队才刚刚离开。
被摘牌,也许是融资急了
违规可能的原因“也许真是融资操作太急了!毕竟美国股市的规定跟我们这边不一样,我们看似正常的融资操作,在人家的眼中也许就是违规的。”新兴佳高管这样猜测。
回想起当时发生的一系列事,新兴佳一位高管表示,也许当时的融资太过着急了。
2010年,对于新兴佳来说,甚至对于整个辽宁铁岭市来说,都处在兴奋之中,在铁岭众多企业中,新兴佳公司成为第一个,也是唯一一个在美国纳斯达克上市的民营企业。
2010年7月13日,新兴佳借纽约国际集团之力登陆粉单市场(OTCBB)。
2010年12月15日,成功运用反向收购方式转板纳斯达克市场(NASDAQ)。
企业正式转板上市的当天,吕蓓邀请铁岭市有关领导赶赴美国参加启动仪式。看起来一切都很顺利,以至于坏消息传来的时候,让吕蓓不敢相信。
转板上市仅仅一个月,2011年1月13日,新兴佳便收到了纳斯达克交易所发来的摘牌警告,认为其未能及时向纳斯达克市场提交有关2010年12月完成的财务重组相关情况,在转板申请过程期间没有就融资的进展及时履行相关披露义务,其中最主要是新兴佳2010年末的一笔2000万美元融资交易存在隐瞒。
尽管吕蓓代表新兴佳方面提出,已经及时提供了所有必要的信息,但解释没起到丝毫作用。
2011年2月,纳斯达克交易所将新兴佳公司股票摘牌,导致辽宁新兴佳股价从每股9美元最终跌至不到70美分,其市值蒸发2.2亿美元。
据知情人透露,新兴佳公司在美国纳斯达克成功转板上市后,铁岭市政府有关领导为了当年的外汇额指标,曾经询问吕蓓,在年底之前能不能拿回5000万美元的融资。而吕蓓根据以往国内企业在纳斯达克上市融资情况分析认为,只是融资5000万美元应该不是问题。
但事实证明,在纳斯达克市场融资并不是一件简单事。
新兴佳一位高管承认,第一笔拿回的2000万美元融资,就费尽周折。结果第二笔融资还没有开始进行,退市警告就来了。“也许真是融资操作太急了!毕竟美国股市的规定跟我们这边不一样,我们看似正常的融资操作,在人家的眼中也许就是违规的。”新兴佳高管这样猜测。
而在今年5月份的纳斯达克季度审计中,新兴佳被挑出来的“严重问题”,还真就是新兴佳方面没在意的细节。一个看似正常运作的商业计划,在对方看来,那就是违反规则的大事。
告摘牌,索赔3亿美元的官司
中国女老板的气魄
新兴佳被摘牌抗辩最终败诉。按照以往中国企业的“惯例”,坚持到了此刻,谁也不会再坚持看不到希望的诉争。但吕蓓做出一个出人意料的决定:在美国起诉!
“发生这事,吕总是真急了,说话时嗓子都是哑的……”辽宁新兴佳一位高管告诉记者,被摘牌后对公司造成的损失不仅是2.2亿美元股票市值,还有失去在新泽西海岸超过1亿美元的风电塔筒合同投标机会,以及目前高额的财务费用、在美诉讼律师费等。
实际上,在诉讼至纽约高院前,按照纳斯达克的相关规定,新兴佳首先经历了纳斯达克内部的三轮申诉抗辩。
2011年2月底,纳斯达克上诉委员会召开新兴佳听证会,抗辩败诉。
2011年5月24日,纳斯达克上市听证和审核委员会仲裁组作出判决:新兴佳被摘牌没有足够证据支持。5天后,上述对新兴佳有利的判决又被通知需要重新审理。
2011年7月底,新兴佳收到纳斯达克法律部通知,重审败诉。
一直到2011年11月底,纳斯达克董事会通知新兴佳,抗辩最终败诉。新兴佳等来的最终结果依然是维持摘牌决定。
按照以往中国企业的“惯例”,坚持到了此刻,谁也不会再坚持看不到希望的诉争。但吕蓓做出一个出人意料的决定:在美国起诉!
对此,新兴佳一位高管表示,吕总是个不服输的人,宁可撞破头,也要试试墙能不能破。
2011年12月22日,新兴佳把纳斯达克交易所告上纽约州高等法院。法院认定纳斯达克有对新兴佳的歧视行为,判决禁止纳斯达克对新兴佳的摘牌行为。23日,不服判决的纳斯达克向更高一级的纽约联邦法院提起上诉。当天,联邦法院驳回了纳斯达克的上诉,并支持州法院的判决。
2012年1月5日,在纽约联邦法院第二次开庭中,做出重新认定。
吕蓓介绍,法院认为纳斯达克对新兴佳的摘牌行为不在法院管辖权范围内,不能由法院裁定,需要由美国证监会管辖。法院只对新兴佳起诉纳斯达克歧视中国企业,因摘牌而造成的3亿美元损失的案件正式立案。在起诉到纽约联邦法院的同时,新兴佳也于1月17日前,向美国证监会递上了针对纳斯达克股市歧视和错误摘牌的诉状。
原本定在2012年1月26日开庭的辽宁新兴佳起诉美国纳斯达克证券交易所歧视案,随着美国纽约联邦法院宣布推迟审理,一直持续到现在也没有下文。
辽宁省中小企业厅国际合作处处长于位对此指出,中国公司直接起诉纳斯达克非常罕有,因此该案意义重大,其结果或最终指引今后中概股海外发展方向。
易摘牌,中概股遭遇信任危机
中概股的危机
2010年以来,中国概念股在美国资本市场遭遇了信任危机,其中“借壳上市”的中国公司成为美国监管机构重点关注目标。